01 成品油表觀需求增速將略有回升
2019年，全球經濟不確定性增加，貿易環境復雜多變，經濟增速下行壓力加大。我國經濟穩中求進，工業生產總體有所回暖，企業利潤小幅改善，相關行業用油需求或微幅改善。預計2019年國內成品油需求增速略有回升，全年需求量達3.3億噸，比上年增長1.9%，增速較2018年小幅回升1.3個百分點。
02 汽油需求將低速增長
2019年，我國乘用車產銷增長總體不容樂觀，同時燃油效率繼續提高。按照工業和信息化部發布的最新乘用車燃油標準，到2020年平均油耗應達到5升/百千米，較“十三五”之初的水平降低38%，將對汽油消費產生較大影響。
去年下半年，財政部等部門聯合印發《關于節能新能源車船享受車船稅優惠政策的通知》（財稅2018年74號文），進一步明確了節約能源、使用新能源車船的車船稅優惠政策。
其中，對節能車減半征收車船稅，對新能源車則將完全減免車船稅，加之新能源汽車免稅政策的后續效果有所顯現，新能源汽車銷量增速將有所提高，這些均將對汽油需求形成抑制。預計2019年我國汽油表觀消費量達1.31億噸，比上年增長3.1%，增速較2018年回落0.5個百分點。
03 柴油需求降幅將有所收窄
2018年9月17日，國務院辦公廳發布《推進運輸結構調整三年行動計劃（2018—2020年）》，主要內容包括鐵路提升、水運提升、公路治理及聯運提速、城市綠色配送四方面，并對重點區域運輸結構調整提出了到2020年的具體量化要求，即按貨運總量目前增速，到2020年公路貨運比例將由2017年的78%降至77%，公路貨運量增速由9.3%降至2.8%。
預計到2020年公路運輸轉鐵路運輸、公路運輸轉水路運輸累計減少柴油需求491萬噸，公路治理減少柴油需求333萬噸，城市綠色配送行動累計減少柴油需求485萬噸，LNG（液化天然氣）替代柴油需求137萬噸。
但是，2019年國內經濟增速下降的勢頭會有所放緩，財政項目清理告一段落，金融監管常規化，政策扶持下中小企業經營活力有所提高，基建投資與制造業投資均有改善，宏觀經濟總體呈現邊際改善跡象，柴油需求降幅總體有所收窄。預計2019年柴油需求達1.58億噸，比上年下降1.1%，降幅較2018年收窄3.1個百分點。
04 煤油需求將延續快速增長
2019年，我國人均收入水平繼續增長，民眾選擇航空出行的數量增加，加之新機場建設項目相繼開展，預計將拉動煤油需求保持快速增長。但考慮到大部分新建、續建機場位于我國中西部地區，且主要是三四線城市，其中相當大的一部分是支線機場，對煤油需求增長的邊際作用將會有所減弱。預計全年煤油需求4030萬噸，比上年增長9.5%，增速將較2018年回落2.5個百分點。
05 市場化改革將進一步推進
原油期貨市場的平穩運行、成品油期貨市場的加快籌備、成品油定價機制的進一步完善、國內市場秩序的進一步規范等將加快國內石油市場化進程的推進。
2019年，隨著恒力石化、浙江石化等一系列具有國際先進水平的大型地方煉廠陸續投產，地方煉廠整體的技術經濟水平顯著提升。2019年，原油非國有貿易進口允許量為2.02億噸，或超過全部原油進口貿易量的40%，地方煉廠逐漸占據國內原油進口的近半壁江山。
同時，地方煉廠的整合升級也正在進行。2018年11月，山東省出臺《關于加快啟動高耗能行業高質量發展的實施方案》，提出至2025年，將500萬噸以下的煉廠分批分期整合轉移。地方煉廠能力雖然壓減，但整體實力水平將明顯提高，在國內市場中的競爭力將明顯提升。
隨著中科大煉油的投產及外資加油站的規模不斷擴大，煉油與零售環節對外開放程度繼續擴大。國內外資權益煉油能力與占比，外資加油站數量與占比均將增加。
同時，隨著地方煉廠總體規模實力水平的提升，在國內市場占有率的增加，國內石油市場多元化競爭格局將進一步形成和發展。
原油期貨市場的平穩運行、成品油期貨市場的加快籌備、成品油定價機制的進一步完善、國內市場秩序的進一步規范等將加快國內石油市場化進程的推進。
經濟前瞻
